Durchsetzungstätigkeit

1. Wie häufig werden die Abschlüsse durchgesehen?
2. Mit wem werden komplexe IFRS-Fachfragen besprochen?
3. Wie viele Verstösse wurden festgestellt?
4. Wo finde ich die gegenwärtigen Durchsetzungsschwerpunkte?
5. Gibt es die Möglichkeit einer «Pre-Clearance»?
6. Welche Folgen hat ein Comment Letter?
7. Was passiert, nachdem eine Sanktion oder Einigung ausgesprochen wurde?
8. Werden auch Banken und Versicherungen von SIX Exchange Regulation im Bereich Rechnungslegung überprüft?

1. Wie häufig werden die Abschlüsse durchgesehen?

Die jährliche Selektion der zur Durchsicht bestimmten Jahres- und Halbjahresabschlüsse basiert auf einem risikoorientierten Konzept, und wird durch zufällig gewählte Stichproben ergänzt. Dabei soll in der Regel der Abschluss eines Emittenten alle fünf Jahre (für Main Standard) bzw. zehn Jahre (für restliche Standards) einer Durchsicht unterzogen werden. Die Durchsicht von SIX Exchange Regulation unterscheidet sich in Gegenstand, Umfang und Durchführung massgeblich von einer Abschlussprüfung durch das Revisionsorgan. Die Durchsetzungstätigkeit von SIX Exchange Regulation konzentriert sich auf gewisse, als kritisch erachtete Schwerpunkte in der Rechnungslegung, ohne dass eine vollständige Überprüfung des Abschlusses vorgenommen wird.

2. Mit wem werden komplexe IFRS-Fachfragen besprochen?

SIX Exchange Regulation hat dazu einen «IFRS-Fachspezialisten-Pool» gebildet. Hier kann in Einzelfällen bei zeitkritischen und komplexen Fragen mit ausgewiesenen Spezialisten die konkrete Handhabung von IFRS in der Fachpraxis besprochen werden.

3. Wie viele Verstösse wurden festgestellt?

Die nachfolgende Graphik zeigt die Aktivitäten von SIX Exchange Regulation im Rahmen ihrer Durchsetzungstätigkeit der letzten drei Jahre.

Die Statistik zeigt die Anzahl der im entsprechenden Kalenderjahr abgeschlossenen Fälle.

4. Wo finde ich die gegenwärtigen Durchsetzungsschwerpunkte?

Die wechselnden Schwerpunkte werden von SIX Exchange Regulation jeweils mit genügend Vorlaufzeit für den Abschlussersteller in einer Mitteilung publiziert. Grundsätzlich sind die Schwerpunkte auf IFRS-Anwender ausgerichtet, gelten aber sinngemäss auch für die Anwender von anderen anerkannten Rechnungslegungsstandards wie US GAAP oder Swiss GAAP FER.

5. Gibt es die Möglichkeit einer «Pre-Clearance»?

Unter «Pre-Clearance» wird das vorzeitige Einverständnis des Regulators zur Behandlung bzw. Darstellung eines bestimmten Sachverhalts in der Finanzberichterstattung verstanden. In Ausnahmefällen kann es einem Emittenten nötig erscheinen, die Meinung von SIX Exchange Regulation zur Behandlung eines Sachverhalts einzuholen. Die Fragestellung seitens des Emittenten muss SIX Exchange Regulation schriftlich zugestellt werden. Der Emittent hat den Sachverhalt, die seiner Ansicht nach dafür massgeblichen Rechnungslegungsstandards sowie die von ihm beabsichtigte Behandlung bzw. Darstellung umfassend und wenn möglich gestützt durch ein Drittgutachten darzulegen. Ebenfalls ist das Einverständnis des Revisionsorgans nötig. Ein Entscheid ist gebührenpflichtig und hat für die Sanktionskommission keine rechtlich bindende Wirkung.

6. Welche Folgen hat ein Comment Letter?

In den Comment Letters wird von SIX Exchange Regulation klar zwischen Empfehlungen und erwarteten Anpassungen zu einzelnen Punkten des Abschlusses unterschieden. Die korrekte Umsetzung der erwarteten Anpassungen wird routinemässig für den nächstfolgenden Jahres- oder Halbjahresabschluss überprüft. Wird im Rahmen dieser Nachprüfung festgestellt, dass die erwarteten Anpassungen vom Emittenten nicht vorgenommen worden sind, so wird von SIX Exchange Regulation eine Untersuchung eingeleitet. Bei Fragen zum Inhalt eines Comment Letters wird deshalb empfohlen, umgehend den Bereich Rechnungslegung von SIX Exchange Regulation zu kontaktieren. 

7. Was passiert, nachdem eine Sanktion oder Einigung ausgesprochen wurde?

Die dem Sanktionsentscheid oder -bescheid aber auch einer Einigung zugrunde liegenden Verstösse sind gemäss den Regeln des von der Gesellschaft angewendeten Rechnungslegungsstandards im nächstfolgenden Abschluss zu korrigieren und als Fehler offenzulegen. SIX Exchange Regulation unterzieht die entsprechenden Abschlüsse einer Durchsicht, um die korrekte Umsetzung zu überprüfen. Wird im Rahmen dieser Nachprüfung festgestellt, dass die Fehlerkorrektur nicht in Übereinstimmung mit den Vorgaben des anwendbaren Rechnungslegungsstandards vorgenommen wurde, so leitet SIX Exchange Regulation eine Untersuchung ein.

8. Werden auch Banken und Versicherungen von SIX Exchange Regulation im Bereich Rechnungslegung überprüft?

Die Abschlüsse von Schweizer Banken, Effektenhändlern und Versicherungen mit einer Kotierung an SIX Swiss Exchange werden entweder von der FINMA oder von SIX Exchange Regulation überwacht. Dabei ist SIX Exchange Regulation für die Durchsetzung der Rechnungslegungsstandards IFRS, US GAAP und Swiss GAAP FER zuständig. Die FINMA ihrerseits konzentriert sich auf die bankengesetzlichen Vorschriften zur Rechnungslegung.