Règlement de cotation
(Règlement de cotation, RC)

Table des matières

• I. Dispositions générales
• A. But et champ d’application
• Art. 1: But
• Art. 2: Champ d’application
• B. Compétences du Regulatory Board
• Art. 3: Compétences décisionnelles et tâches de surveillance
• Art. 4: Dispositions d'exécution
• Art. 5: Circulaires et Communiqués
• Art. 6: Devoirs d'information
• Art. 7: Exceptions
• C. Langues
• Art. 8: Langue
• II. Cotation
• A. Conditions de cotation
• Art. 9: Principe
• 1. Exigences relatives aux émetteurs
• Art. 10: Fondements du droit des sociétés
• Art. 11: Durée
• Art. 12: Comptes annuels
• Art. 13: Organes de révision
• Art. 14: Rapport de révision
• Art. 15: Dotation en capital
• Art. 16: Exigences supplémentaires
• 2. Exigences relatives aux valeurs mobilières
• Art. 17: Validité en droit
• Art. 18: Cotation par catégorie
• Art. 19: Diffusion
• Art. 20: Augmentation du nombre de valeurs mobilières déjà cotées
• Art. 21: Négociabilité
• Art. 22: Coupures
• Art. 23: Compensation (clearing) et règlement (settlement)
• Art. 24: Agents de paiements, d'exercice et opérations administratives
• Art. 25: Cotation dans le pays d'origine
• Art. 26: Maintien des conditions de cotation
• B. Devoirs en vue de la cotation
• 1. Prospectus de cotation
• Art. 27: Principe
• Art. 28: Contenu du prospectus de cotation
• Art. 29: Forme du prospectus de cotation
• Art. 30: Forme de publication
• Art. 31: Date de publication
• Art. 32: Structure
• Art. 33: Dispense de l’obligation d'établir un prospectus de cotation
• Art. 34: Prospectus de cotation abrégé
• Art. 35: Possibilité d’intégrer des références («incorporation by reference»)
• Art. 36: Exceptions concernant certains renseignements
• 2. Annonce de cotation
• Art. 37: Principe
• Art. 38: Forme de publication
• Art. 39: Date de publication
• Art. 40: Contenu de l’annonce de cotation
• 3. Autres devoirs d’information et de publicité
• Art. 41: Mise à disposition de documents
• C. Procédure de cotation
• Art. 42: Requête de cotation
• Art. 43: Dépôt de la requête de cotation
• Art. 44: Contenu de la requête de cotation
• Art. 45: Déclaration de l'émetteur
• Art. 46: Vérification de la requête de cotation
• Art. 47: Décision
• Art. 48: Décision préalable
• III. Conditions du maintien de la cotation
• A. Établissement de rapports périodiques
• Art. 49: Établissement des rapports annuels
• Art. 50: Établissement des rapports intermédiaires
• Art. 51: Normes comptables
• B. Autres devoirs d'information
• Art. 52: Calendrier de l'entreprise
• Art. 53: Devoir d’information des faits susceptibles d’influencer les cours (Publicité événementielle)
• Art. 54: Report de l’annonce
• Art. 55: Publication en cas de modifications des droits liés aux valeurs mobilières
• Art. 56: Publicité des transactions du management
• IV. Suspension du négoce et décotation
• Art. 57: Suspension du négoce
• Art. 58: Décotation
• V. Sanctions
• Art. 59: Compétence et procédure
• Art. 60: Violations commises par des émetteurs, des donneurs de sûretés ou des représentants agréés
• Art. 61: Sanctions
• VI. Voies de recours
• Art. 62: Principe
• VII. Tarification
• Art. 63: Émoluments
• VIII. Dispositions spéciales complémentaires
• Art. 64: Principe
• A. Sociétés d’investissement
• Art. 65: Définition
• 1. Conditions de cotation
• Art. 66: Durée
• Art. 67: Politique de placement
• Art. 68: Domiciliation à l'étranger
• 2. Devoirs en vue de la cotation
• Art. 69: Contenu du prospectus de cotation
• Art. 70: Information sur les risques
• 3. Conditions du maintien de la cotation
• Art. 71: Établissement des rapports annuels
• Art. 72: Établissement des rapports intermédiaires
• Art. 73: Publication de la valeur effective (Net Asset Value)
• Art. 74: Estimation des investissements difficiles à évaluer
• Art. 75: Respect de la politique de placement
• Art. 76: Modifications de la politique de placement et du modèle de dédommagement
• B. Sociétés immobilières
• Art. 77: Définition
• 1. Conditions de cotation
• Art. 78: Durée
• Art. 79: Politique de placement
• 2. Devoirs en vue de la cotation
• Art. 80: Contenu du prospectus de cotation
• 3. Conditions du maintien de la cotation
• Art. 81: Établissement des rapports annuels
• Art. 82: Établissement des rapports intermédiaires
• Art. 83: Respect de la politique de placement
• Art. 84: Modifications de la politique de placement et du modèle de dédommagement
• C. Sociétés du Domestic Standard
• 1. Conditions de cotation
• Art. 85: Durée
• Art. 86: Comptes annuels
• Art. 87: Dotation en capital
• Art. 88: Diffusion
• 2. Devoirs en vue de la cotation
• Art. 89: Contenu du prospectus de cotation
• D. Certificats de dépôts mondiaux
• Art. 90: Définitions
• 1. Conditions de cotation
• Art. 91: Exigences relatives aux émetteurs
• Art. 92: Exigences relatives aux dépositaires
• Art. 93: Détention fiduciaire des actions sous-jacentes
• Art. 94: Exigences relatives aux certificats de dépôt mondiaux
• 2. Devoirs en vue de la cotation
• Art. 95: Contenu du prospectus de cotation
• Art. 96: Prospectus de cotation abrégé
• Art. 97: Annonce de cotation
• Art. 98: Déclaration des émetteurs
• 3. Conditions du maintien de la cotation
• Art. 99: Principe
• Art. 100: Transactions du management
• Art. 101: Informations relatives à la Corporate Governance
• Art. 102: Établissement des rapports intermédiaires
• Art. 103: Obligations en matière d’information continue
• Art. 104: Modifications concernant le dépositaire et le contrat de dépôt
• E. Placements collectifs de capitaux
• Art. 105: Définition
• Art. 106: Dispositions d'exécution
• 1. Conditions de cotation
• Art. 107: Durée
• Art. 108: Capitalisation minimale/Diffusion des parts
• Art. 109: Décision de la FINMA
• 2. Devoirs en vue de la cotation
• Art. 110: Prospectus de cotation
• Art. 111: Déclaration des émetteurs
• Art. 112: Annonce de cotation
• 3. Conditions du maintien de la cotation
• Art. 113: Établissement des rapports annuels et intermédiaires
• IX. Dispositions finales
• A. Entrée en vigueur
• Art. 114: Entrée en vigueur
• B. Dispositions transitoires
• Art. 115: Valeurs mobilières déjà cotées
• Art. 116: Procédures de cotation et de sanction en cours
• Art. 117: Établissement de rapports périodiques
• C. Révisions
• Art. 118: Révisions