Kotierungsreglement
(Kotierungsreglement, KR)

Inhaltsverzeichnis

• I. Allgemeine Bestimmungen
• A. Zweck und Anwendungsbereich
• Art. 1: Zweck
• Art. 2: Anwendungsbereich
• B. Kompetenzen des Regulatory Board
• Art. 3: Entscheidungskompetenzen und Überwachungsaufgaben
• Art. 4: Ausführungserlasse
• Art. 5: Rundschreiben und Mitteilungen
• Art. 6: Auskunftspflichten
• Art. 7: Ausnahmen
• C. Sprachregelung
• Art. 8: Sprache
• II. Kotierung
• A. Voraussetzungen für die Kotierung
• Art. 9: Grundsatz
• 1. Anforderungen an den Emittenten
• Art. 10: Gesellschaftsrechtliche Grundlagen
• Art. 11: Dauer
• Art. 12: Jahresabschlüsse
• Art. 13: Revisionsorgane
• Art. 14: Revisionsbericht
• Art. 15: Kapitalausstattung
• Art. 16: Weitergehende Anforderungen
• 2. Anforderungen an die Effekten
• Art. 17: Rechtsbestand
• Art. 18: Gattungsmässige Kotierung
• Art. 19: Streuung
• Art. 20: Erhöhung der Anzahl bereits kotierter Effekten
• Art. 21: Handelbarkeit
• Art. 22: Stückelung
• Art. 23: Abrechnung (Clearing) und Abwicklung (Settlement)
• Art. 24: Zahlstellen, Ausübungsstellen und Verwaltungshandlungen
• Art. 25: Kotierung im Heimatstaat
• Art. 26: Aufrechterhaltung der Kotierungsvoraussetzungen
• B. Pflichten im Hinblick auf die Kotierung
• 1. Kotierungsprospekt
• Art. 27: Grundsatz
• Art. 28: Inhalt des Kotierungsprospekts
• Art. 29: Form des Kotierungsprospekts
• Art. 30: Form der Veröffentlichung
• Art. 31: Zeitpunkt der Veröffentlichung
• Art. 32: Gestaltung
• Art. 33: Befreiung von der Pflicht zur Erstellung eines Kotierungsprospekts
• Art. 34: Kürzung des Kotierungsprospekts
• Art. 35: Verweismöglichkeiten («incorporation by reference»)
• Art. 36: Ausnahmen bezüglich bestimmter Angaben
• 2. Kotierungsinserat
• Art. 37: Grundsatz
• Art. 38: Form der Veröffentlichung
• Art. 39: Zeitpunkt der Veröffentlichung
• Art. 40: Inhalt des Kotierungsinserats
• 3. Weitere Publizitätspflichten
• Art. 41: Auflage von Informationsdokumenten
• C. Kotierungsverfahren
• Art. 42: Kotierungsgesuch
• Art. 43: Einreichung des Kotierungsgesuchs
• Art. 44: Inhalt des Kotierungsgesuchs
• Art. 45: Emittentenerklärung
• Art. 46: Prüfung des Kotierungsgesuchs
• Art. 47: Entscheid
• Art. 48: Vorentscheid
• III. Bedingungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung
• A. Periodische Berichterstattung
• Art. 49: Jährliche Berichterstattung
• Art. 50: Zwischenberichterstattung
• Art. 51: Rechnungslegungsstandards
• B. Weitere Informationspflichten
• Art. 52: Unternehmenskalender
• Art. 53: Informationspflicht bei potentiell kursrelevanten Tatsachen (Ad hoc-Publizität)
• Art. 54: Bekanntgabeaufschub
• Art. 55: Bekanntmachung von Änderungen der mit den Effekten verbundenen Rechte
• Art. 56: Offenlegung von Management-Transaktionen
• IV. Sistierung des Handels und Dekotierung
• Art. 57: Sistierung des Handels
• Art. 58: Dekotierung
• V. Sanktionen
• Art. 59: Zuständigkeit und Verfahren
• Art. 60: Verstösse durch den Emittenten, Sicherheitsgeber oder anerkannten Vertreter
• Art. 61: Sanktionen
• VI. Rechtsmittel
• Art. 62: Grundsatz
• VII. Gebührenregelung
• Art. 63: Gebühren
• VIII. Ergänzende Sonderbestimmungen
• Art. 64: Grundsatz
• A. Investmentgesellschaften
• Art. 65: Definition
• 1. Voraussetzungen für die Kotierung
• Art. 66: Dauer
• Art. 67: Anlagepolitik
• Art. 68: Domizil im Ausland
• 2. Pflichten im Hinblick auf die Kotierung
• Art. 69: Inhalt des Kotierungsprospekts
• Art. 70: Orientierung über Risiken
• 3. Bedingungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung
• Art. 71: Jährliche Berichterstattung
• Art. 72: Zwischenberichterstattung
• Art. 73: Veröffentlichung des aktuellen Werts (Net Asset Value)
• Art. 74: Bewertung schwer bewertbarer Anlagen
• Art. 75: Einhaltung der Anlagepolitik
• Art. 76: Änderungen der Anlagepolitik und des Entschädigungsmodells
• B. Immobiliengesellschaften
• Art. 77: Definition
• 1. Voraussetzungen für die Kotierung
• Art. 78: Dauer
• Art. 79: Anlagepolitik
• 2. Pflichten im Hinblick auf die Kotierung
• Art. 80: Inhalt des Kotierungsprospekts
• 3. Bedingungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung
• Art. 81: Jährliche Berichterstattung
• Art. 82: Zwischenberichterstattung
• Art. 83: Einhaltung der Anlagepolitik
• Art. 84: Änderungen der Anlagepolitik und des Entschädigungsmodells
• C. Gesellschaften des Domestic Standard
• 1. Voraussetzungen für die Kotierung
• Art. 85: Dauer
• Art. 86: Jahresabschlüsse
• Art. 87: Kapitalausstattung
• Art. 88: Streuung
• 2. Pflichten im Hinblick auf die Kotierung
• Art. 89: Inhalt des Kotierungsprospekts
• D. Hinterlegungsscheine
• Art. 90: Definitionen
• 1. Voraussetzungen für die Kotierung
• Art. 91: Anforderungen an den Emittenten
• Art. 92: Anforderungen an den Depositär
• Art. 93: Treuhänderisches Halten der Basisaktien
• Art. 94: Anforderungen an die Hinterlegungsscheine
• 2. Pflichten im Hinblick auf die Kotierung
• Art. 95: Inhalt des Kotierungsprospekts
• Art. 96: Kürzung des Kotierungsprospekts
• Art. 97: Kotierungsinserat
• Art. 98: Emittentenerklärung
• 3. Bedingungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung
• Art. 99: Grundsatz
• Art. 100: Management-Transaktionen
• Art. 101: Informationen zur Corporate Governance
• Art. 102: Zwischenberichterstattung
• Art. 103: Laufende Meldepflichten
• Art. 104: Änderungen betreffend Depositär und Hinterlegungsvertrag
• E. Kollektive Kapitalanlagen
• Art. 105: Definition
• Art. 106: Ausführende Bestimmungen
• 1. Voraussetzungen für die Kotierung
• Art. 107: Dauer
• Art. 108: Mindestkapitalisierung/Streuung der Anteile
• Art. 109: Verfügung der FINMA
• 2. Pflichten im Hinblick auf die Kotierung
• Art. 110: Kotierungsprospekt
• Art. 111: Emittentenerklärung
• Art. 112: Kotierungsinserat
• 3. Bedingungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung
• Art. 113: Jährliche und Zwischenberichterstattung
• IX. Schlussbestimmungen
• A. Inkrafttreten
• Art. 114: Inkrafttreten
• B. Übergangsbestimmungen
• Art. 115: Bisher kotierte Effekten
• Art. 116: Hängige Kotierungs- und Sanktionsverfahren
• Art. 117: Periodische Berichterstattung
• C. Revisionen
• Art. 118: Revisionen